Robo Advisor im Test

Das Sparbuch ist ein beliebtes Anlageprodukt. Leider beruht diese Liebe nicht auf Gegenseitigkeit: Einige Banken zahlen ihren Kunden „stolze“ 0,0 % Zinsen im Jahr. 1.000 Euro bleiben 1.000 Euro und die Inflation sorgt fĂŒr den Rest. Selbst ein 14-jĂ€hriger Sparer erkennt, dass dies kein guter Deal ist.

Es braucht eine sinnvolle Alternative!

Robo Advisor sind die beste Alternative!

Rendite

Eine hohe erwartete Rendite mit durchschnittlich 5,2 % pro Jahr. Besser als jedes Sparbuch!

Wissenschaft

Die Anlagestrategien beruhen auf mathematischen Algorithmen. Alles passiert Vollautomatisch!

Sicherheit

Der Robo Advisor investiert in kostengĂŒnstige ETFs. Diese zĂ€hlen zu den sichersten Anlageprodukten der Welt!

Ja, die Börse ist eine interessante Geldanlage. Aber den meisten Anlegern fehlt die Zeit, sich grĂŒndlich in Aktien einzuarbeiten. „Das ist viel zu kompliziert – ich verstehe die Börse nicht!“, lautet eine gĂ€ngige Aussage. Das ist völlig in Ordnung, denn du möchtest dein hart verdientes Geld nicht verzocken. Es soll sich konstant vermehren, das wĂ€re wirklich wunderbar. Lassen wir doch eine lebende Börsenlegende zu Wort kommen. Warren Buffett ist MilliardĂ€r und GrĂŒnder von Berkshire Hathaway.

Er behauptet:

„Es ist nicht notwendig, außergewöhnliche Dinge zu tun, um außergewöhnliche Resultate zu erzielen.“

Bis vor 5 Jahren hĂ€tte ich ĂŒber seine Aussage geschmunzelt. Eine Studie der Cass Business School in London ergibt, dass sogar Affen besser als Fondsmanager abschneiden. Nichts gegen Affen, aber sie gelten nicht unbedingt als Finanzexperten. Menschen sind emotional und treffen unĂŒberlegte Entscheidungen – Roboter nicht. Das erklĂ€rt wohl ihren Misserfolg. Du kannst es selber mit dem Aktienhandel versuchen. Aber das wird dich sehr viel Zeit kosten: Angefangen bei der Einarbeitung, bis hin zu Verwaltung des Depots. Es muss eine einfachere Lösung geben – und hier ist unsere Top 3 dieser Lösung:

Scalable Capital

Ab 10.000 Euro

Aktive Anlagestrategie

Baader Bank

★ ★ ★ ★ ★

vaamo Logo

Ab 10 Euro Einlage

Passive Anlagestrategie

FIL Fondsbank

★ ★ ★ ★ ★

whitebox Logo

Ab 5.000 Euro

Aktive Anlagestrategie

FinTech Group Bank

★ ★ ★ ★ ★

Darf ich vorstellen, das sind die Robo Advisor! Sie ĂŒbernehmen die Vermögensverwaltung fĂŒr dich. Da es sich um Roboter handelt, sind keine Emotionen im Spiel. Nur Mathematik und Wissenschaft. Genau das, worauf es bei einer erfolgversprechenden Geldanlage ankommt. Ganz schön clever, nicht wahr?

So sieht ĂŒbrigens eine potenzielle Renditekurve vom Robo Berater Scalable Capital aus:

Robo Advisor Test Rendite

Was ist ein Robo Advisor?

Du hast einen Termin bei deiner Hausbank vereinbart. Leider war erst in 3 Tagen ein Datum frei. Die Anfahrt kostet dich Sprit und Zeit. Dort angekommen, wirst du ein wenig beraten. Mit etwas Pech verzögert sich der Termin, da der Kunde vor dir noch eine halbe Stunde benötigt. Laut einer Studie der deutschen Verbraucherzentralen fÀllt die Anlageberatung von Banken zu 95 % nicht bedarfsgerecht aus.

Über solche Probleme können Kunden von Robo Beratern nur schmunzeln. Der Roboter ist 24 Stunden an 7 Tagen die Woche erreichbar. NatĂŒrlich auch an Sonntagen und Feiertagen. Du kannst die Anlageberatung starten, wann immer du möchtest. Und nicht, wann die Hausbank geöffnet hat. Es geht keine Zeit fĂŒr die Anfahrt verloren.

Robo Advisor Erreichbarkeit

Ein Robo Advisor ist flexibel und geht auf deine WĂŒnsche ein. Er stellt dir einige Fragen und ermittelt daraus eine passende Anlagestrategie. Ja, Geldanlage kann wirklich so einfach sein.

Der Roboter kĂŒmmert sich um deine Ersparnisse. Alles lĂ€uft auf Autopilot. Du musst dem Robo Advisor nur die Anlagedauer mitteilen. Falls du das Geld vorher benötigst – das ist ĂŒberhaupt kein Problem. Mit wenigen Klicks lassen sich deine Ersparnisse auszahlen. Das Kapital ist nicht wie beim Festgeld gebunden. Robo Berater verzichten auf KnebelvertrĂ€ge und versuchen ihren Kunden den besten Service zu bieten. Dein Geld ist sicher bei einer deutschen Partnerbank verwahrt. Um deine Ersparnisse musst du dir keine Sorgen machen. Die Bundesanstalt fĂŒr Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Industrie- und Handelskammern (IHK) kĂŒmmern sich um deine Sicherheit.

Robo Berater im Überblick

Es gibt aktive und passive Roboter. Wo liegt der Unterschied?

Ein passiver Robo Advisor stellt dir ein Depot zusammen. Im Anschluss gibt es keine strategischen Änderungen mehr. Empfiehlt dir der Roboter einen Aktienanteil von 60 %, bleibt dieser bestehen. WĂ€hrend eines Jahres kann es jedoch zu Kursschwankungen kommen. Darauf steigt der Anteil an Aktien auf 80 %. Nun sind sie viel zu hoch gewichtet! Was tun? Als Sparer kannst du dich entspannt zurĂŒcklehnen. Denn das jĂ€hrliche „Rebalancing“ stellt einen Aktienanteil von 60 % wieder her. Der Roboter fĂŒhrt KĂ€ufe und VerkĂ€ufe durch, um den alten Anteil zu wahren.

Aktive Robo Berater reagieren auf das aktuelle Marktumfeld. Zeichnet sich z. B. eine Krise ab, schichtet der Roboter das Portfolio um. Er verkauft einige Positionen, um den Verlusten zu entgehen. Die Entscheidungen basieren auf mathematischen Formeln und dem Management, das hinter dem Anbieter steht. Eine starre Quote wie bei den passiven Robotern (im oberen Beispiel waren es 60 % Aktien) gibt es nicht. Aktive Anbieter können das Depot am laufenden Band verÀndern.

Ob du dich fĂŒr einen aktiven oder passiven Roboter entscheidest, bleibt dir ĂŒberlassen. Wenn du dich an den MĂ€rkten orientieren möchtest, ist ein passiver Robo Advisor die richtige Wahl. Die historischen Kurse der Indizes beweisen, dass das eine lohnende Strategie ist. Im Jahr 2017 konnten viele Indizes wie z. B. der DAX neue HöchststĂ€nde erzielen. Der Deutsche Aktienindex (DAX) besteht aus den 30 grĂ¶ĂŸten Unternehmen unseres Landes. Hast du schon von adidas, BMW, Siemens oder thyssenkrupp gehört? „Was fĂŒr eine Frage!“, wirst du dir nun denken. NatĂŒrlich kennst du diese Firmen. Das sind 4 der 30 DAX-Vertreter. In der Vergangenheit konnte der DAX immer neue HöchststĂ€nde erzielen.

DAX Chart

Es ist sehr wahrscheinlich, dass dies auch in Zukunft der Fall sein wird. Eine Garantie gibt es hierfĂŒr leider nicht. An der Börse kann es anders kommen, als gedacht. Die Chance ist jedoch relativ hoch, mit einer Anlagedauer von ĂŒber 10 bzw. 20 Jahren eine grĂŒne Rendite zu generieren.

Bei der Geldanlage musst du eine Eigenschaft mitbringen: Geduld.

Ich wĂŒrde mindestens 8 Jahre im Robo Advisor investiert bleiben, besser sind 10 oder sogar 20 Jahre. Persönlich möchte ich mein Geld im Robo Advisor Test so lange wie möglich belassen. Das können tatsĂ€chlich 20 Jahre oder mehr sein. Meiner Meinung nach bieten die Roboter eine sehr gute Altersvorsorge.

Schritt fĂŒr Schritt zur Geldanlage

Die digitale Vermögensverwaltung hört sich kompliziert an, aber nur auf den ersten Blick. Im Robo Advisor Test konnte ich feststellen, dass es sehr einfach ist, sein Geld beim Roboter anzulegen.

1. Anbieter aussuchen

Suche dir einen Anbieter aus.

2. Robo Advisor starten

Gehe zur Webseite des Robo Advisors. Dort findest du einen Button wie „Kunde werden“ oder „Jetzt investieren“. Klicke auf diesen Button. Es startet ein Anlagetest. Der Roboter ermittelt, welche Strategie zu dir passt. DafĂŒr musst du 5 bis 15 Fragen beantworten. Keine Sorge, sogar Finanzlaien finden immer eine Antwort. So sind die Robo Advisor Erfahrungen der Kunden ausgefallen.

3. Anlagestrategie ansehen

Tada, der Roboter prÀsentiert dir eine Anlagestrategie.

4. Persönliche Daten angeben

Trage deine Daten wie deinen Namen und deine E-Mail-Adresse ein. Lies dir die weiteren Punkte aufmerksam durch, schließlich geht es um deine Finanzen. Anschließend musst du deine Bankdaten angeben. Der Robo Advisor bucht das Geld von deinem Konto ab. Ich stelle dir nur Anbieter vor, die einen guten Ruf genießen. Ein dubioser Roboter wĂŒrde niemals auf meiner Liste landen. Robo Berater sind eine seriöse Geldanlage, da brauchst du dir keine Sorgen zu machen. Sie werden entweder von der BaFin oder von der IHK reguliert.

5. Legitimation durchfĂŒhren

Du schließt die Kapitalanlage mit der Legitimation ab. DafĂŒr gehst du entweder zur Post, um das klassische PostIdent-Verfahren durchzufĂŒhren. Die meisten Roboter bieten dir auch die praktische Video-Legitimation ĂŒber das Smartphone an.

6. Entspannt zurĂŒcklehnen

Fertig ist die Geldanlage. Von nun an brauchst du dich um nichts mehr zu kĂŒmmern, alles lĂ€uft auf Autopilot.

Wie wird mein Geld angelegt?

Die Roboter investieren vorwiegend in folgende Anlageklassen:

Das geschieht meist ĂŒber ETFs (Exchange Traded Funds). Hierbei handelt es sich um passive Fonds. Sie bilden einen Index wie den DAX 1:1 nach. Die Kursentwicklung des Index wird vom ETF kopiert. Nehmen wir an, dass der DAX an einem Tag um 1,4 % steigt. Der ETF kopiert den DAX 1:1 und notiert ebenfalls um 1,4 % höher.

Das Prinzip ist sehr einfach, nicht wahr? DafĂŒr braucht es keine teure Fondsverwaltung. Deshalb fallen nur geringe GebĂŒhren von rund 0,3 % p.a. (per annum, pro Jahr) an, die gĂŒnstigsten ETFs sind ab 0,08 % p.a. zu haben. Robo Advisor versuchen die Geldanlage möglichst gĂŒnstig zu gestalten. Daher setzen sie bevorzugt auf kostengĂŒnstige ETFs. Das ist ein toller Vorteil fĂŒr dich als Sparer.

Einige Roboter investieren nur in Aktien und in Staats- und Firmenanleihen. Das hat einen guten Grund: Aktien gelten als spekulatives Anlageprodukt. Anleihen hingegen genießen einen konservativen Ruf. Eine Anleihe könnte man als einen Kredit an den Staat oder an ein Unternehmen bezeichnen. Du als privater Verbraucher gibst z. B. der Bundesrepublik ein Darlehen. DafĂŒr erhĂ€ltst du regelmĂ€ĂŸige Zinsen und nach einer bestimmten Anzahl von Jahren deine Anlagesumme ausbezahlt. Anleihen unterliegen nur kleineren Schwankungen, da sie den Ruf einer sicheren Geldanlage genießen.

Die Rendite der Anleihen fĂ€llt im Vergleich zu Aktien nicht so hoch aus. Beide Anlageklassen ergĂ€nzen sich hervorragend. Aus diesem Grund setzen manche Robo Advisor nur auf Aktien und Anleihen: Wer sich weniger Risiko wĂŒnscht, erhĂ€lt eine Strategie mit einem grĂ¶ĂŸeren Anteil an Anleihen. Spekulative Anleger dĂŒrfen sich ĂŒber mehr Aktien freuen.

Kommen wir wieder zu ETFs und dem DAX zurĂŒck. Beim DAX hast du eine Streuung aus 30 deutschen Aktien. Das hört sich nach einer ganzen Menge an! Viele Anleger setzen in ihrem privaten Depot auf unter 5 Titel. So machst du dich zu sehr von einem Wertpapier abhĂ€ngig. Neben dem DAX gibt es noch viele weitere Indizes, wie den MSCI World. In diesem Index sind ĂŒber 1.800 Aktien aus 23 IndustrielĂ€ndern enthalten – das ist eine wirklich breite Streuung! Experten bezeichnen diese Strategie ĂŒbrigens als Diversifikation. Auch die Robo Advisor lieben es zu diversifizieren, wie Whitebox:

Whitebox Anlageklassen

So setzen sich die GebĂŒhren zusammen

Die Ausgaben fallen erfreulich gering aus. Im war im Robo Advisor Test selber ĂŒberrascht, da viele Hausbanken deutlich mehr Geld verlangen. Wie komme ich zu dieser Aussage? Einige Banken empfehlen ihren Kunden aktiven Fonds. Hier fallen zum Teil rund 1,5 % an jĂ€hrlichen Kosten an. HĂ€ufig wird ein Ausgabeaufschlag von 5,0 % erhoben. Wenn du 10.000 Euro anlegen möchtest, gehen im ersten Jahr bereits 650 Euro verloren. In den Folgejahren sind es jeweils an die 150 Euro. Beim Robo Advisor sind es ungefĂ€hr 80 bis 120 Euro pro Jahr. Scalable Capital prĂ€sentiert dir, wie teuer eine Bankberatung tatsĂ€chlich ist. Dabei geht der Roboter von der gleichen Rendite aus! Er berechnet die laufenden Kosten mit 1,73 % p.a. plus 0,56 % p.a. fĂŒr die Umschichtung. Der Ausgabeaufschlag liegt bei 2,25 %. Ich schĂ€tze diese Werte als absolut realistisch ein. Ausgaben fĂŒr Robo Berater:

  1. GebĂŒhren fĂŒr den Anbieter von 0,3 bis 1,2 % p.a.
  2. ETF-Kosten von rund 0,3 % p.a.

Im Normalfall entstehen keine weiteren GebĂŒhren. Ginmon berechnet als einziger Anbieter eine ErfolgsgebĂŒhr von 10 %, die jedoch nur bei Gewinnen fĂ€llig wird. DafĂŒr fĂ€llt die GrundgebĂŒhr mit 0,39 % sehr niedrig aus. Unter dem Strich wissen alle Robo Advisor mit fairen GebĂŒhren zu ĂŒberzeugen.

Sicherheit der Kundengelder

Manche Kunden möchten ihre Ersparnisse fĂŒr ĂŒber 10 Jahre anlegen. NatĂŒrlich sollte das Geld auch in 15 Jahren sofort verfĂŒgbar sein. Prinzipiell kannst du dein Kapital jederzeit abheben. Im Vergleich zu manchen Lebensversicherungen werden keine Strafzinsen fĂ€llig. Du hast stĂ€ndig Zugriff auf deine Ersparnisse. Das ist wichtig, wenn du das Geld unerwartet benötigst – etwa fĂŒr eine ungeplante Reparatur am Auto.

Das Geld an sich lagert bei der kontofĂŒhrenden Bank. Bei Scalable Capital ist es z. B. die Baader Bank, ein seriöses Institut mit Sitz bei MĂŒnchen. Warum befindet sich das Geld nicht direkt beim Robo Advisor? Das hat juristische GrĂŒnde: Der Roboter mĂŒsste eine eigene Banklizenz erwerben, um das Kapital verwalten zu dĂŒrfen. Deshalb geht er eine Partnerschaft mit einer Bank ein, um sich diese Kosten einsparen zu können. Du profitierst von diesem Vorgehen, da so keine unnötigen GebĂŒhren entstehen. Der Robo Advisor gibt die KĂ€ufe und VerkĂ€ufe direkt an die Bank weiter, die diese Befehle im Namen des Roboters ausfĂŒhrt.

Sicherheit Robo Advisor

Eine Pleite des Robo Advisors hat keine Auswirkungen auf deine Ersparnisse. Der Roboter kann zu keinem Zeitpunkt auf das Geld zugreifen. Das gilt auch fĂŒr die kontofĂŒhrende Bank: Bei ETFs handelt es sich rein juristisch um Sondervermögen. Die GlĂ€ubiger dĂŒrfen sich nicht an diesen Finanzprodukten bedienen. Als Anleger kannst du sie bequem zu einer anderen Bank ĂŒbertragen. Deine Ersparnisse sind beim Robo Advisor und seiner Partnerbank sicher aufgehoben.

Wie wird sich der Markt entwickeln?

Das aktuelle Marktvolumen liegt bei rund 800 Millionen Euro. Doch die Robo Advisor wachsen sehr schnell an. Der deutsche MarktfĂŒhrer Scalable Capital wurde erst 2016 gegrĂŒndet und betreut derzeit ĂŒber 280 Millionen Euro an Kundengeldern. Ich persönlich rechne mit einem rasanten Anstieg der Anlagesummen.

Was möglich ist, zeigen uns die USA. Dort zĂ€hlen Robo Berater zur ganz normalen Geldanlage. So verwaltet der US-Anbieter Betterment ĂŒber 7 Milliarden Dollar an Kapital. Du glaubst, das wĂ€re eine hohe Summe? Der hiesige MarktfĂŒhrer Vanguard betreut mehr als 83 Milliarden Dollar fĂŒr seine Kunden. In Deutschland dauert es traditionell einige Jahre, bis uns der technische Fortschritt erreicht. Meiner Meinung nach werden Robo Advisor die klassischen Bankberater verdrĂ€ngen. Das mag vielleicht noch 10 bis 30 Jahre dauern, aber der Trend spricht klar fĂŒr die digitale Vermögensverwaltung. Selbst die Banken haben das erkannt und bringen eigene Robo Advisor auf den Markt. Einer der neuesten Roboter ist cominvest von der comdirect bank.

Fazit: Vorteile und Nachteile

Robo Advisor bieten Anlegern sehr viele Vorteile. Um dir einen Überblick zu verschaffen, habe ich die wichtigsten Argumente zusammengefasst:

Pro-Argumente

  • geringe GebĂŒhren
  • keine Terminvereinbarung
  • Anlagestrategie basiert auf mathematischen Algorithmen
  • geringe Mindesteinlage: bei manchen Robotern kannst du ab 1 Euro investieren
  • transparente Geldanlage
  • ETFs als sicheres Anlageprodukt (vor Insolvenz geschĂŒtzt)
  • breite Streuung in viele Anlageklassen

Contra-Argumente

  • Roboter sind erst seit wenigen Jahren auf dem Markt
  • standardisierte Anlagestrategien
  • keine menschliche Beratung